Forex trading using intermarket analysis pdf

Trading Forex Menggunakan Analisis Intermarket3 pdf 1 Jika Anda telah melakukan perjalanan ke luar negeri, Anda mungkin sangat menyadari pasar valuta asing, yang sering disebut forex atau pasar FX. Bila Anda mengkonversikan dolar A. S. ke euro atau yen atau sebaliknya di bank atau pertukaran mata uang, Anda mungkin telah memperhatikan perbedaan besar dalam daya beli mata uang Anda, tergantung kapan dan di mana Anda melakukan transaksi. Meskipun Anda mungkin telah mencatat dampaknya pada dompet Anda, Anda mungkin tidak menyadari bahwa Anda juga berpartisipasi dalam pasar terbesar di dunia. Pasar forex diperdagangkan sekitar 1,5 sampai 2,5 triliun per hari. Tidak ada yang benar-benar tahu apa arti sebenarnya karena tidak ada pasar sentral untuk mengawasi semua transaksi forex di seluruh dunia. Pasar forex sangat besar, menghabiskan 30 miliar dolar per hari untuk diperdagangkan di New York Stock Exchange. Sebenarnya, perdagangan forex melebihi volume gabungan dari semua bursa utama perdagangan ekuitas, futures, dan instrumen lainnya di seluruh dunia. Meskipun pedagang profesional yang menerapkan strategi canggih memperhitungkan sebagian besar perdagangan di pasar forex yang besar, partisipasi oleh pedagang perorangan telah berkembang pesat dalam beberapa tahun terakhir dengan berkembangnya Internet, peningkatan dalam komputasi pribadi - APA ITU FOREX 1 RAHASIA PERDAGANGAN 2 ers dan perdagangan Perangkat lunak, peluncuran lusinan forex cash rms memanfaatkan perdagangan online, dan globalisasi pasar pada umumnya. Pengenalan euro pada tanggal 1 Januari 1999, dan kelemahan dolar A. S. setelah memuncak pada tahun 2001 juga berkontribusi pada lonjakan minat pada perdagangan forex. Meningkatnya jumlah pedagang individu menjadi sadar akan peran forex di pasar global dengan mata terhadap proting seiring tren mata uang yang dilipat. Perdagangan internasional yang lebih banyak, peraturan pemerintah yang berkurang, perluasan demokrasi di seluruh dunia, peningkatan kepemilikan pribadi dan konsep perusahaan bebas, dan penerimaan yang lebih besar terhadap prinsip perdagangan pasar bebas harus menjaga pasar valas di garis depan perhatian para pedagang selama bertahun-tahun yang akan datang. NILAI LOKAL, DAMPAK INTERNASIONAL Setiap negara memiliki mata uang sendiri untuk memfasilitasi bisnis dan perdagangannya. Nilai satu mata uang dibandingkan dengan yang lain tergantung pada kesehatan ekonomi negara-negara yang terlibat serta persepsi stabil dan kondusif dalam iklim politik di negara-negara tersebut. Seiring kondisi berubah, nilai mata uang berfluktuasi untuk memperbaiki situasi baru. Uktuasi ini menciptakan tantangan bagi perusahaan keuangan dan manajer dana kelembagaan namun juga memberi kesempatan bagi para pedagang yang ingin berspekulasi mengenai perubahan nilai mata uang yang akan datang. Perubahan dalam valuasi mata uang memiliki dampak yang signifikan terhadap pemerintah, perusahaan, dan lembaga keuangan. Uktuasi mata uang, terutama bila tiba-tiba, mempengaruhi kinerja garis bawah dan harga untuk banyak komoditas dan pasar lainnya. Pasar forex mungkin memiliki pengaruh yang lebih luas terhadap kondisi ekonomi di seluruh dunia daripada pasar lainnya, termasuk minyak mentah. Dengan sifatnya, mata uang memerlukan hubungan antar-pasar yang kuat. Jelas bahwa mata uang tidak dapat melakukan perdagangan secara terpisah dan bahwa FOREX TRADING MENGGUNAKAN ANALISIS INTERMARKET Psikologi massa yang mendorong perubahan nilai satu mata uang pasti akan berpengaruh pada apa yang terjadi pada mata uang lain dan juga pasar terkait lainnya. Karena kebijakan pemerintah dan perkembangan ekonomi yang mempengaruhi nilai mata uang cenderung berevolusi dari waktu ke waktu, mata uang adalah pasar tren yang baik. Kunci suksesnya trading forex adalah memahami bagaimana pasar persaingan ini saling terkait satu sama lain dan bagaimana pola tindakan harga terakhir dapat diharapkan terjadi di masa depan karena pasar merespons kekuatan keuangan, politik, dan ekonomi yang sedang berlangsung. Namun, pola dan tren ini sulit dipahami dan mungkin tidak terlihat dari pemeriksaan grafik harga. Namun demikian, para pedagang perlu melihat pola dan tren ini lebih awal, untuk memasuki perdagangan potensial yang sangat protable dan untuk menghindari yang lain. Jelas, alat analisis intermarket yang dapat membantu pedagang melihat pola dan tren berulang ini pada tahap awal mereka dapat memberi para pedagang perspektif yang luas dan keunggulan kompetitif di arena perdagangan forex yang serba cepat. Realisasi ini lebih dari dua puluh tahun yang lalu yang membuat fokus saya pada analisis intermarket dan pengembangan alat peramalan pasar berbasis pasar intermarket yang dapat membedakan perubahan tren jangka pendek berdasarkan kemampuan pengenalan pola jaringan syaraf tiruan bila diterapkan dengan benar ke pasar intermarket. data. Pasar forex, menurut sifatnya, adalah kendaraan perdagangan ideal untuk analisis antar pasar dan pendekatan peramalan tren yang dijelaskan dalam buku ini. MENGAPA PERDAGANGAN FOREX Pertanyaan pertama yang mungkin Anda miliki adalah, Mengapa forex trading Bukan sesuatu yang menarik minat investor bank dan manajer uang besar Keuntungan dari trading forex dijelaskan secara rinci di Bab 2. RAHASIA RAHASIA 4 karakteristik perdagangan forex dijelaskan di Bab ini, yang seharusnya meyakinkan trader untuk memasukkan forex ke dalam portofolio trading mereka. KARAKTERISTIK PERDAGANGAN FOREX. Kami tinggal di dunia di mana serangan teroris dapat terjadi kapan saja dan dimana ketegangan geopolitik mengenai tenaga nuklir, minyak, hak asasi manusia, dan banyak masalah lainnya mengancam untuk mengganggu hubungan dagang dan ekonomi normal di mana perusahaan-perusahaan AS melakukan investasi besar-besaran di China dan tempat lain untuk Mengurangi biaya tenaga kerja mereka dan di mana China, pada gilirannya, mencoba berinvestasi di perusahaan AS. Ketidakpastian ekonomi tampaknya menjadi cara hidup. Pedagang tidak dapat mengungkapkan kekhawatiran investasi mereka mengenai masalah ini, baik untuk perlindungan atau spekulasi, di pasar saham atau tingkat suku bunga masing-masing negara. Forex adalah satu-satunya instrumen yang menggabungkan semua bidang masalah potensial ini dan berfungsi sebagai kelas aset yang berbeda untuk spekulan dan investor. Pasar global. Pasar seperti ekuitas atau suku bunga cenderung diperdagangkan secara lokal selama hari kerja di zona waktu mereka sendiri. Misalnya, pedagang Jepang fokus pada saham Jepang, pedagang Eropa di saham Eropa, dan pedagang A. S. di saham A. S. Semua pedagang ini tentu harus waspada terhadap apa yang terjadi di tempat lain karena integrasi global pasar keuangan terus berlanjut. Namun, sebuah peristiwa di Jepang yang secara langsung mempengaruhi saham Jepang mungkin tidak memiliki efek yang sama di Eropa, dan pedagang saham Eropa mungkin tidak memperhatikan dengan baik apa yang terjadi di pasar saham Jepang atau A. S. Forex, di sisi lain, adalah kelas aset yang benar-benar merupakan investasi global yang memahami setiap perkembangan ekonomi di bumi. Apa pun yang memiliki pengaruh pada mata uang di Jepang berpengaruh pada apa yang terjadi pada mata uang di London atau Chicago. Jelas bahwa hubungan antar pasar antar mata uang sangat penting di dunia sekarang ini. 5 PERDAGANGAN FOREX MENGGUNAKAN ANALYSIS INTERMARKET Perdagangan Dua Puluh Empat Jam. Perdagangan valas dimulai pada hari Senin pagi di Sydney, Australia (Minggu siang di Amerika Serikat) dan bergerak di seluruh dunia seiring dengan hari kerja mulai di pusat keuangan dari Tokyo hingga London sampai New York, berakhir pada penutupan perdagangan Jumat sore di New York . Apa pun yang terjadi di manapun di dunia kapan saja siang atau malam mempengaruhi pasar forex dengan segera. Tidak perlu pertukaran dibuka sebelum efeknya bisa dilihat. Pasar forex selalu terbuka untuk trading. Perdagangan elektronik Dengan kemajuan teknologi, khususnya, Internet dan perdagangan online, dan pencocokan perdagangan elektronik, kebanyakan eksekusi perdagangan valas secara instan, membuat pedagang masuk dan keluar dari posisi dengan satu klik mouse begitu mereka membuat keputusan perdagangan. Semua manfaat perdagangan elektronik dan update posisi dan status terkini tersedia bagi trader forex hari ini. Likuiditas. Dengan ukuran pasar forex, perdagangan sekitar-jam, dan eksekusi perdagangan elektronik, likuiditas tidak banyak menjadi masalah di sebagian besar tempat perdagangan forex. Hampir selalu ada orang yang mengambil posisi lain dari posisi yang mungkin ingin dibangun oleh trader, tidak masalah kapan pesanan dilakukan. Tawaran dan ask forex cenderung cenderung ketat dan tergelincir minimal. Pengaruh. Pasar valas menyediakan beberapa leverage tertinggi dari setiap kendaraan investasi. Pedagang hanya bisa memasang beberapa ratus dolre untuk mengendalikan posisi yang cukup besar senilai 100.000. Akibatnya, pergerakan kecil yang disukai para pedagang dapat menghasilkan laba atas investasi yang besar. Namun, pedagang harus ingat bahwa leverage bekerja dua arah. Langkah kecil yang melawan posisi bisa memakan uang di akun pedagang dengan cepat jika mereka bukan pedagang gesit yang mengambil tindakan cepat untuk mengurangi kerugian. Pemberian leverage apa, itu juga bisa mengambil. Banyak informasi Pemerintah mengeluarkan lusinan laporan setiap bulan yang mempengaruhi pasar valas (lihat Bab 3). Informasi disebarkan secara luas oleh media keuangan. Dengan uang muka di Internet TRADE RAHASIA 6 dan layanan berita keuangan, harga dan data ekonomi dikirim pada saat dirilis dan tersedia untuk semua pedagang forex di seluruh dunia. Jika ada, mungkin ada terlalu banyak informasi yang harus dipilah oleh pedagang, yang memiliki konsekuensi negatifnya sendiri. Kesederhanaan. Pedagang tidak harus melihat atau menganalisis laporan dan pergerakan harga ratusan perusahaan atau reksa dana, mencoba mencari tahu mana untuk membeli atau menjual. Dengan semua informasi mendasar yang datang dari banyak sumber setiap hari, para pedagang dapat membuat perdagangan menjadi lebih mudah dengan berkonsentrasi pada pasar forex karena mereka dapat dengan mudah membatasi diri untuk memantau pergerakan setengah lusin pasang forex. Selain itu, trader tidak perlu khawatir akan short atau selling on downtick seperti halnya dengan equigence karena sama mudahnya menjual seperti membeli di pasar forex. Pasar Teknis Bagus. Begitu para pedagang memahami dasar-dasar analisis teknis dan bagaimana mereka dapat menerapkan program perangkat lunak untuk diperdagangkan, mereka dapat memperluas pengetahuan itu ke semua pasar forex tanpa harus belajar dan memahami keseluruhan keseluruhan faktor pasar. Karena mata uang dipengaruhi oleh kebijakan pemerintah dan perkembangan ekonomi yang biasanya meregang dalam jangka waktu yang lama, pasar forex memiliki reputasi sebagai pasar tren yang baik. Akibatnya, jika pedagang mengawasi kondisi ekonomi dan grafik saat mereka berevolusi, mereka mungkin mendapati bahwa pergerakan pasar forex lebih mudah diprediksi daripada pergerakan di pasar lain. Sekilas pada grafik mata uang seperti dolar Kanada cukup untuk menunjukkan tren jangka panjang yang jelas (Gambar 1.1), yang seringkali memiliki cukup pergerakan di dalamnya untuk memuaskan pedagang yang mencari pergerakan ayunan jangka pendek, seperti yang ditunjukkan oleh huruf tebal - Batang wajah pada Gambar 1.2. Pergerakan Harga Aktif. Apakah melihat pergerakan harga dalam sehari atau lebih dari beberapa hari, mata uang cenderung memiliki rentang perdagangan yang cukup luas untuk menghasilkan peluang trading yang menarik. 7 PERDAGANGAN FOREX DENGAN MENGGUNAKAN ANALISA INTERMARKET Fi g u r e 1.1. Sumber: Software Analisis Interaksi VantagePoint (TraderTech) CurrenCies cenderung memiliki tren jangka panjang yang baik. Bagan dolar Kanada menggambarkan sifat tren CurrenCies. Sumber: Software Analisis Interaksi VantagePoint (TraderTech) CurrenCies juga memiliki pergerakan jangka pendek yang baik. Meskipun CurrenCies sering memiliki tren yang meningkat, bagan dolar Kanada yang sama pada gambar 1.1 menunjukkan bahwa mereka juga cenderung memiliki tren Counter yang dapat diperdagangkan yang menarik bagi trader aCtive yang bergerak masuk dan keluar dari posisi. Fi g u r e 1.2. RAHASIA PERDAGANGAN 8 Volatilitas diperlukan bagi trader untuk menghasilkan uang di pasar manapun, dan pasar forex biasanya menyediakan volatilitas yang lebih dari cukup karena ada perkembangan baru yang mempengaruhi pasar forex setiap hari. Tidak Terlalu Volatile. Pasar valas dapat memiliki pergerakan harga yang mendadak, namun sebagai pasar 24 jam dimana perubahan harga selalu mengalir melalui sistem, pasar forex jarang membuat jenis pergerakan harga terlihat di saham atau futures. Saham bisa turun atau melonjak 10 persen atau lebih pada beberapa laporan pendapatan semalam atau pengumuman lainnya, sehingga membuat celah pada grafik harga saat bursa dibuka. Sebuah perubahan 3 pada 30 saham tidak biasa, tapi pergerakan 10 persen dalam mata uang misalnya, 12 sen jika euro berada di 1,20 sangat tidak mungkin. Selain itu, sementara pasar negara berkembang mungkin mengalami pergerakan harga mata uang yang ekstrem, mata uang utama tidak seperti saham Enron, Worldcom, atau dotcom yang berada di seluruh grafik atau bahkan menurun dan, seperti Refco, menyatakan kebangkrutan. Jika trading forex muncul terlalu fluktuatif dan berisiko, mungkin kejutan yang menyenangkan bagi trader untuk mengetahui bahwa pasar forex mungkin lebih stabil dari pada pasar ekuitas. PAIRS, PIPS DAN POIN Forex trading melibatkan pembelian simultan satu mata uang dan penjualan yang lain. Tidak seperti pasar seperti kacang kedelai atau catatan Treasury dimana trader baik panjang atau pendek di pasar saat mereka memasuki posisi langsung, trader forex selalu melakukan perdagangan pasang curren-ciesthat, mereka selalu memiliki satu mata uang yang panjang dan short another. Perdagangan valas diekspresikan dalam bentuk mata uang pertama pasangan. Sebagai contoh, posisi dolar Jepang dolar ASJJY ke pedagang valuta asing Anda memiliki nilai dolar yang panjang dan memperpendek nilai yen, percaya nilai dolar akan naik relatif terhadap nilai yen. 9 FOREX TRADING MENGGUNAKAN ANALISIS INTERMARKET Dolar A. S. adalah mata uang utama dalam banyak pasangan ini. Bersama dengan dolar A. S., enam mata uang utama lainnya mencakup lebih dari 90 persen semua transaksi forex. Ini adalah yen Jepang, euro, poundsterling Inggris, franc Swiss, dolar Kanada, dan dolar Australia. Peso Meksiko, baht Thailand, dan lusinan mata uang lainnya juga diperdagangkan di pasar forex, dan beberapa memiliki periode perdagangan aktif yang disebabkan oleh keadaan luar biasa. Untuk sebagian besar, trader forex dapat berkonsentrasi hanya pada enam pasangan mata uang utama yang memiliki likuiditas paling tinggi: EuroU. S.dollar (EURUSD) USdollarJapaneseyen (USDJPY) BritishpoundU. S.dollar (GBPUSD) USdollarSwissfranc (USDCHF) USdollarCanadiandollar (USDCAD) USdollarAustraliandollar (USDAUD) Bila mata uang selain dolar AS diperdagangkan satu sama lain misalnya, yen Jepang terhadap euro (JPYEUR) posisi ini dikenal sebagai cross-rates. Mata uang pertama dari sepasang mata uang dasar adalah unit utama yang dibeli atau dijual pedagang. Mata uang kedua adalah mata uang sekunder atau lawan yang mereka gunakan untuk memperdagangkan mata uang dasar. Mata uang dasar memiliki nilai 1,0, dan mata uang kedua dikutip sebagai jumlah unit terhadap mata uang dasar. Pada pasangan EURUSD, Anda melihat jumlah dolar per euro satu, mata uang dasar misalnya, 1,2000 dolar untuk setiap euro. Pada pasangan USD JPY, Anda melihat jumlah yen per dolar, mata uang dasar misalnya 110 yen untuk setiap dollarexcept di futures, yang tercakup dalam Bab 2. RAHASIA PERDAGANGAN 10 Perubahan nilai mata uang dikutip dari segi harga. Poin minat atau pips Pips juga disebut titik dan serupa dengan ticks di pasar saham atau futures, kenaikan pergerakan harga terkecil. Dalam kebanyakan kasus, pip adalah satu titik perubahan pada digit keempat di sebelah kanan decimalfor misalnya, sebuah perubahan dari 1.1918 menjadi 1.1919 untuk euro. Nilai pip bergantung pada ukuran kontrak atau lot yang diperdagangkan, dan itu tergantung pada tempat forex diperdagangkan (lihat Bab 2). 2 FOREX MARKETPLACE Meskipun buku ini tentang perdagangan forex hari ini dan bukan tentang sejarah valuta asing sejak zaman Babel dan Mesir, akan sangat membantu jika memiliki sedikit latar belakang sejarah untuk memahami bagaimana dan mengapa mata uang hari ini berkembang. . Pasar forex sebenarnya merupakan perkembangan yang relatif baru dibandingkan dengan pasar saham, obligasi, futures, dan instrumen keuangan lainnya. Dari tahun 1870-an sampai Perang Dunia I, dukungan emas memberi stabilitas bagi banyak mata uang dunia. Meski memiliki sejarah panjang sebagai penyimpan nilai, emas tidak terlepas dari kekurangannya. Ketika ekonomi negara kuat, ia mampu mengimpor lebih banyak barang, yang berarti ia mengirim lebih banyak uang ke luar negeri. Efek samping dari hal ini adalah mengurangi pasokan cadangan emas untuk mengembalikan mata uangnya. Dengan sedikit emas untuk mengembalikan mata uangnya, persediaan uang harus dikurangi, menyebabkan kenaikan suku bunga naik, yang kemudian memperlambat aktivitas ekonomi sampai terjadi resesi. Harga barang yang lebih rendah selama resesi akhirnya menarik pembeli dari luar negeri. Lonjakan ekspor meningkatkan jumlah uang ke negara tersebut, membangun cadangan emas dan jumlah uang beredar, 11 meredakan tingkat suku bunga, dan menghasilkan ekspansi ekonomi dan kadang-kadang booming. Siklus boom-and-bust ini menjadi norma selama hari-hari standar emas. Perang Dunia I mengganggu perdagangan, dan pasar valas menjadi sangat tidak stabil dan spekulatif setelah perang. Depresi tahun 1930an dan awal Perang Dunia II semakin mengganggu aktivitas ekonomi dan valas normal. STRING UNTUK STABILITAS Pemerintah, lembaga keuangan, dan masyarakat semua mencari stabilitas ekonomi dan valas karena volatilitas dan spekulasi menjadi kata-kata kotor. Dalam upaya merancang tatanan ekonomi baru untuk dunia pascaperang, para pejabat dari Amerika Serikat, Inggris Raya, dan Prancis bertemu di Bretton Woods, New Hampshire, pada tahun 1944. Dengan ekonomi Eropa dan mata uang mereka hancur akibat perang, Amerika Serikat menjadi Mesin ekonomi dunia, dan dolar AS muncul sebagai mata uang benchmark dunia. The Bretton Woods Accord menetapkan sebuah rencana untuk mematok mata uang utama ke dolar A. S. dan mematok dolar ke emas dengan harga 35 per ounce. Mata uang utama diizinkan untuk melakukan uktuasi di sebuah band dalam 1 persen di kedua sisi standar untuk dolar, dan tidak ada devaluasi yang diizinkan untuk mendapatkan keuntungan perdagangan. Jika mata uang melemahkan terlalu banyak, bank sentral harus masuk ke pasar forex untuk membawa mata uang kembali ke kisaran yang dapat diterima. Langkah-langkah ini memang memberi stabilitas yang membantu pemulihan pascaperang. Namun, seiring berlanjutnya perdagangan internasional, jumlah dolar A. S. disimpan di luar negeri di pasar eurodolar baru yang terpasang. Rusia, misalnya, tidak ingin menempatkan pendapatan minyaknya dalam dolar di bank A. S. di mana mereka mungkin dibekukan oleh pemerintah A. S. selama era Perang Dingin. 13 FOREX TRADING MENGGUNAKAN ANALISIS INTERMARKET Dengan jumlah dolar AS yang besar di luar negeri yang dapat menyebabkan permintaan emas emas yang sangat besar setiap saat, Presiden Nixon mengumumkan pada tahun 1971 bahwa dolar A. S. tidak akan lagi dapat dikonversi menjadi emas. Itu secara efektif berarti akhir dari Perjanjian Bretton Woods, yang digantikan oleh Perjanjian Smithsonian pada bulan Desember 1971, menyediakan band yang lebih luas di mana mata uang diizinkan untuk melakukan uktuasi. Karena negara memiliki sumber daya yang berbeda, tingkat pertumbuhan ekonomi yang berbeda, tujuan politik yang berbeda, dan keadaan unik lainnya, mempertahankan pengaturan gandum akan gagal, tidak peduli berapa besar ukuran band ini. Dengan hubungan geografis dan ekonomi yang lebih dekat, pejabat Eropa tidak menyerah pada konsep oat. Namun, karena mereka tidak ingin ekonomi dan mata uang mereka terkait erat dengan perkembangan A. S., mereka menyiapkan pengaturan mereka sendiri dimana mata uang mereka akan berubah, yang juga tidak bertahan lama. Pada tahun 1978 negara-negara Eropa ini kemudian menciptakan European Monetary System (EMS) untuk menjaga keseimbangan mata uang mereka. Usaha itu berlangsung sampai tahun 1993 ketika nilai uang kartal Inggris yang didukung oleh Bank of England gagal untuk menahan serangan spekulan yang dipimpin oleh George Soros. Inggris keluar dari EMS, mengeja akhir usaha untuk mengendalikan nilai mata uang. Kematian EMS membuka jalan bagi pertukaran nilai tukar secara default karena tidak ada struktur untuk mengendalikan uctuasi mata uang. Sebagian besar mata uang bebas hari ini meskipun peso Argentina, yuan China, dan mata uang lainnya telah dipatok pada dolar A. S. Berbagai pengaturan oating yang dibuat-buat di Eropa yang berlangsung hampir setengah abad sekali memberi jalan ke euro, diluncurkan pada tanggal 1 Januari 1999. Euro turun ke awal yang goyah namun telah menjadi salah satu peluang utama di pasar forex saat melakukan perdagangan. Bebas terhadap dolar AS, yen Jepang, dan mata uang lainnya. Faktanya, euro telah mengikuti program Forex Trading Menggunakan Analisis Intermarket: Menemukan Hubungan Pasar Tersembunyi yang Memberikan Petunjuk Awal Untuk Arah Harga Oleh Louis B. Mendelsohn, Kata Pengantar oleh Darrell Jobman Di pasar global hari ini, nilai mata uang berfluktuasi setiap hari, dan Valuta asing adalah pasar terbesar dari semuanya, diperdagangkan dengan baik lebih dari 1 triliun sehari lebih banyak daripada pasar lainnya yang menggabungkan Master pasar ini yang tidak pernah tidur, dan Anda bisa menjadi pemenang besar. Hanya untuk bertahan di pasar terpanas di dunia, Anda harus belajar bagaimana tetap selangkah lebih maju dari permainan. Seiring ekonomi dunia abad ke-21 terus berkembang dan seiring kemajuan teknologi informasi terus diperkenalkan, pasar keuangan akan menjadi lebih global dan canggih daripada sekarang, meningkatkan peran yang dimainkan pasar valas dalam ekonomi global. Peramalan Trend dengan Analisis Teknis: Melepaskan Kekuatan Tersembunyi Analisis Intermarket untuk Mengalahkan Pasar Oleh Louis B. Mendelsohn, Kata Pengantar oleh John Murphy Metode pasar dari abad terakhir tidak akan bekerja dalam buku terobosan ini dan Louis Mendelsohns membawa analisis teknis ke tingkat yang baru. . Dalam karya terobosannya, Bapak Mendelsohn menyajikan sebuah pendekatan komprehensif yang menggabungkan analisis teknis dan intermarket ke dalam satu kerangka kerja yang kuat untuk memperkirakan tren secara akurat. Louis Mendelsohn menunjukkan kepada para pedagang bagaimana memaksimalkan keuntungan dengan menggabungkan analisis intermarket dan indikator utama ke dalam strategi trading mereka. Dirilis pada bulan Desember 2000, Trend Forecasting with Technical Analysis adalah salah satu dari sekian banyak lini perintis dan inovasi dalam analisis teknis dan bidang peramalan tren oleh Mr. Mendelsohn. Peramalan Trend dengan Analisis Intermarket Edisi ke-2: Memprediksi Pasar Global dengan Analisis Teknis Oleh Louis B. Mendelsohn, Kata Pengantar oleh Jim Wyckoff Dalam edisi baru yang inovatif ini, Mendelsohn memberi Anda senjata untuk mengatasi keterbatasan analisis perdagangan antar pasar tradisional. Untuk bersaing dalam ekonomi yang berubah dengan cepat hari ini, Anda memerlukan metode yang dapat mengidentifikasi pola reoccurring di pasar keuangan individu dan antara pasar global terkait. Anda membutuhkan alat yang memimpin, tidak ketinggalan. Langkah demi langkah, Mendelsohn menunjukkan bagaimana menggabungkan analisis teknis, fundamental, dan intermarket ke dalam satu kerangka kerja yang kuat dapat memberi Anda keunggulan awal untuk memprediksi tren secara akurat. Perdagangkan Jalan Anda menuju Kebebasan Finansial Oleh Van K. Thorp, Bab 5 Ditulis oleh Louis Mendelsohn Salah satu penyihir Pasar terkenal dari Fredners menjawab pertanyaan yang membara: Apa metode satu trading yang akan memberi Anda kesuksesan trading dan finansial Seseorang harus membaca. Trading Chicago Style Oleh Neal Weintraub, Bab 13 Wawancara dengan Louis Mendelsohn Dapatkan tip dan wawasan konkret tanpa omong kosong untuk meningkatkan rasio perdagangan yang menguntungkan-dari pedagang penentu yang mengumpulkan uang mereka setiap harinya-di Trading Chicago Style. Perdagangan Forex Menggunakan Analisis Intermarket8 pdf RAHASIA PERDAGANGAN 84 volatilitas candlestickslower. Sebaliknya, setelah periode volatilitas rendah candlestick yang lebih rendah, carilah pelarian pada volatilitas candlestickshigh yang lebih besar, karena tidak ada jenis aksi harga yang berlanjut secara tidak henti-hentinya. Kuncinya adalah menentukan arah mana pelarian akan terjadi. Jika Anda memasukkan tindakan pasar saat ini ke dalam konteks proyeksi aksi pasar secara keseluruhan ke posisi tertinggi atau terendah sebelumnya, hubungan dengan nilai historis, posisi dalam tren, dan titik referensi lainnya, Anda harus bisa mendapatkan beberapa petunjuk tentang arah pelarian yang mungkin terjadi. Dalam kasus ini, rentang rentang yang lebih kecil termasuk palu, doji dan beberapa candlestick berputar berputar. Semua menyarankan beberapa pasar uncer - tainty dan menunjukkan bahwa momentum dari tren sebelumnya mengering. Crossover rata-rata bergerak ke sisi atas dan candlestick bullish engulng putih besar menegaskannya. Beberapa lilin harami (dalam beberapa hari ke Barat) diikuti saat tren naik yang ditandai oleh rata-rata pergerakan 10 hari yang diprediksi mulai bergerak keluar dari blok awal. Titik logis untuk berhenti membeli mungkin berada di atas tinggi candlestick engulng bullish, cukup rendah untuk mendapatkan awal masuk ke tren kenaikan jangka panjang jika dikembangkan namun cukup tinggi untuk mengurangi kemungkinan tertangkap dalam periode berombak lainnya. 9 Setelah pelari bagus, termasuk dua lilin putih bullish besar, pasar mulai kehabisan tenaga. Bintang pemotretan sebuah kandil yang mencapai ketinggian baru dan kemudian memudar, meninggalkan bayangan bagian atas yang panjang dan beberapa kandil hitam menunjukkan bahwa gerakan tersebut mungkin akan berakhir atau setidaknya melemah, sebuah petunjuk untuk mengencangkan penghentian penjualan pelindung. Selain itu, bagi trader yang memperhatikan gambar yang lebih besar, tinggi di Candlestick 9 mendekati level sebelumnya sebelum Candlestick 7 beberapa bulan sebelumnya, yang bisa menjadi zona resistance yang mungkin sulit ditembus. 10 Rasio rata-rata pergerakan 10 hari yang diprediksi turun beberapa hari sebelum rata-rata pergerakan 10 hari aktual dan menghasilkan TRADING FOREX TRADING lain dengan menggunakan ANALISIS INTERMARKET pada sinyal sell crossover rata-rata pada candlestick hitam bearish. Seperti sebelumnya, trader yang resah dan berisiko akan memiliki sell stop di bawah Candlestick 10 yang rendah untuk melindungi prots. Namun, untuk posisi pendek baru, biasanya bukan ide yang bagus untuk mengantisipasi sinyal tapi lebih baik menunggu sinyal crossover menjadi jelas sebelum memasuki perdagangan. Itu berarti Anda mungkin harus menghargai beberapa potensi, dengan asumsi langkah Anda yang memberi sinyal berkembang, namun mengurangi kemungkinan tertangkap dalam perdagangan whipsaw yang mahal jika tren baru tidak terwujud. Tentu saja, Anda dapat menggunakan rata-rata pergerakan 5 hari terdahulukan untuk mendapat sinyal lebih awal, atau saat Anda melihat potensi belokan yang membentuk, Anda mungkin memutuskan untuk memasuki posisi di dekat akhir hari jika Anda mengharapkan penutupan Akan menghasilkan sinyal crossover pada hari itu. 11 Sejumlah candlestick hitam mengubah posisi pendek menjadi sebuah perdagangan yang protabil dengan cepat. Dalam analisis candlestick, pola ini dikenal dengan delapan atau sepuluh catatan, namun kriteria jumlah candle stick bervariasi. Dalam kasus ini, hanya ada tujuh kandil hitam, yang bercocok tanam di dasar lilin yang menarik. Pada hari menjelang tren turun, pasar dibuka di dekat penutupan sebelumnya, rally di atas puncak dua hari sebelumnya dan kemudian ambruk mendekati akhir hari yang rendah. Pada titik ini, situasi tampak sangat bearish. Seperti yang saya sebutkan sebelumnya, tidak ada pasar yang bergerak hanya dalam satu arah atau dengan kecepatan seperti itu selamanya. Pertama, setelah perpindahan yang cepat dan cepat seperti ini, pasar mungkin jenuh jual dan paling tidak karena jeda atau terpental. Kedua, penurunan harga mendekati level terendah bulan sebelumnya, sebuah zona support kuat untuk memulai pemulihan ke arah yang berlawanan. Setelah beberapa lilin harami, pasar memiliki hari pelarian ke sisi atas dengan candlestick bullish putih besar, diaktifkan kembali oleh aksi tindak lanjut yang kuat selama beberapa hari berikutnya. Sebuah potensi beli stop TRADE RAHASIA 86 mungkin telah ditempatkan di atas puncak hari terakhir yang tidak menentu dari downtrend (garis horizontal) untuk melindungi proteksi dari posisi short. Sinyal crossover rata-rata bergerak untuk membentuk posisi panjang baru terjadi beberapa hari kemudian, masih dalam waktu untuk melompat pada tren kenaikan yang sedang berlangsung namun dengan tanda peringatan karena pasar mendekati kemungkinan resistansi dari tingkat tertinggi sebelumnya. NO MAGIC IN ANALYSIS Ingat, dalam setiap kasus Anda harus pergi dengan pasar dan tidak mencoba untuk memaksakan posisi hanya karena Anda memiliki crossover rata-rata bergerak dan atau pola grafik candlestick bullish atau bearish. Tidak ada satu peluru ajaib atau Holy Grail yang akan menjamin kesuksesan trading Anda. Saya sebelumnya telah menekankan analisis antar pasar dengan menggunakan rata-rata pergerakan yang diprediksi karena pasar forex terutama dipengaruhi oleh hubungan intermarket dan karena rata-rata pergerakan yang diproyeksikan melakukan persis seperti indikator teknis yang efektif: membantu Anda mengidentifikasi permulaan tren pada tahap awal sehingga Anda Bisa naik kapal lebih awal dan kemudian memberitahu Anda kapan harus keluar sebelum ada pembalikan tren sub-sequent. Di luar upaya untuk mengembangkan indikator utama yang dapat memberikan peramalan pasar yang lebih akurat, saya juga merekomendasikan untuk menggunakan beberapa indikator untuk saling bersaing satu sama lain. Dalam pengertian yang lebih luas, saya percaya bahwa perbatasan utama berikutnya dalam upaya memperluas cakupan analisis pasar adalah untuk mengatasi tantangan menggabungkan data pasar tunggal, data pasar, dan data fundamental pasar valas global serta futures. Memasarkan ke dalam satu kerangka koheren dan kuantitatif yang dapat terkomputerisasi dan otomatis. Saya mengacu pada kerangka analitik komprehensif ini sebagai Analisis Pasar Sinergis, yang akan saya bicarakan sedikit lagi di bab berikutnya. 87 8 Ketika saya mulai berdagang di awal 1970-an, tidak ada indeks saham berjangka, tidak ada futures eurodollar, dan tidak ada pilihan futures dalam bentuk apapun. Futures pada mata uang, emas, suku bunga, energi, dan opsi pada saham masih dalam tahap awal. Tidak ada perdagangan elektronik dan tidak ada komputer pribadi untuk menganalisis pasar yang saya aktif trading. Dunia perdagangan telah berkembang pesat sejak saat itu, menawarkan banyak pasar baru untuk diperdagangkan, terutama di arena keuangan banyak instrumen perdagangan yang berbeda banyak perangkat lunak perdagangan, dan pasar global yang menampilkan perdagangan elektronik sepanjang waktu. Sulit membayangkan bahwa dua puluh tahun ke depan dapat menawarkan inovasi perdagangan sebanyak dua puluh tahun terakhir ini. Apapun masa depan, salah satu wilayah perdagangan yang paling menjanjikan dan menguntungkan kemungkinan adalah pasar forex, yang sangat responsif. GELOMBANG DARI MASA DEPAN: ANALISIS PASAR RUGI SEPERTI RINGKASAN PERDAGANGAN 88 terhadap pergeseran ekonomi global dan ketegangan geopolitik. Bertahun-tahun yang lalu pasar forex terbatas pada bank dan lembaga keuangan pedagang individu bukan bagian dari gambar. Kemudian muncul kecanggihan perdagangan George Soros dan spekulan mata uang lainnya yang dikreditkan dengan menurunkan pound Inggris pada tahun 1993, krisis keuangan Asia pada tahun 1997, peluncuran euro pada tahun 1999, dan peristiwa lainnya yang membawa perhatian pasar forex semakin meningkat. , Baik untuk spekulasi dan sebagai sarana bagi pedagang berpengetahuan untuk melindungi atau melindungi diri dari perubahan nilai mata uang yang merugikan. Pengenalan Internet pada pertengahan 1990-an memberi dorongan pada perdagangan forex karena memungkinkan pedagang individu mendapatkan informasi dan berdagang di tingkat lapangan dengan pedagang manapun dari berbagai ukuran di dunia mana pun pada hampir Kapan saja siang atau malam Akibatnya, banyak arus kas forex muncul pada akhir tahun 1990an dan awal tahun 2000an untuk mengakomodasi minat eksploratif forex trading ini, membuat perdagangan forex tersedia di hampir semua buku saku. Volume perdagangan forex elektronik telah meroket, dan pertumbuhan opsi forex trading menjanjikan sama dramatisnya dalam beberapa tahun ke depan karena pertukaran memfasilitasi jenis perdagangan. Perang global melawan terorisme dan guncangan, dan guncangan geopolitik, ekonomi dan guncangan lainnya pasti akan membuat pasar valas berada di pusat pasar keuangan global. Pertumbuhan yang tumbuh di China dan pasar Asia lainnya pada ekonomi global akan mempengaruhi banyak pasar, pasar forex paling menonjol di antara mereka. Dengan peluang perdagangan yang belum pernah terjadi sebelumnya yang disediakan oleh pasar forex, apa yang dibutuhkan trader individual di dunia komunikasi cepat dan teknik perdagangan yang canggih adalah yang saya sebut Analisis Pasar Sinergis, sintesis pendekatan teknis, intermarket dan fundamental. 89 FOREX TRADING MENGGUNAKAN ANALISA INTERMARKET ANALISIS INTERMARKET Tidak ada negara, tidak ada mata uang, tidak ada ekonomi, dan tidak ada pasar yang terisolasi dalam ekonomi global saat ini. Melihat satu pasar berarti melihat sejumlah pasar terkait untuk mendapatkan cerita lengkap tentang kekuatan pasar yang menggerakkan satu pasar. Dengan forex, itu jelas berarti mata uang lainnya, tapi itu juga berarti suku bunga, pasar saham, dan komoditas, terutama pasar internasional seperti emas dan minyak. Analisis pasar tunggal saja tidak lagi bermasalah. PERDAGANGAN PASAR YANG SESUATU, RELIABLE Pedagang yang ingin memiliki keunggulan dalam lingkungan perdagangan hari ini perlu melihat ke depan, menggunakan teknik dan alat seperti perkiraan rata-rata bergerak yang tidak tertinggal dari pasar namun memiliki kemampuan untuk mengantisipasi apa yang mungkin terjadi pada Harga dan arah tren dalam waktu dekat. Because of their trending tendencies, forex markets are especially good candidates for such market forecasting. Failure to incorporate leading indicators and information on related markets into trading strategies puts traders at a great disadvantage in compet - ing with other more sophisticated traders, including professionals who make their livelihood trading forex markets. Neural networks are not only well-suited to analyzing these markets from both a single-market and intermarket perspective but can also incorporate fundamental data as inputs. By using the computational modeling capabilities of neural networks in a structured framework that synthesizes these three approaches and integrates seemingly disparate technical, intermarket, and fundamental data, quantitative trend and market forecasting will continue to be at the cutting edge of nancial market analysis in the early decades of the twenty-rst century. Even hurricaneomic data can be incorporated into forecasting TRADE SECRETS 90 models. Literally any data that may have a bearing on nancial mar - kets can be used to determine its relevance to market forecasting. TRADING EDUCATION Many people get into trading with only a vague notion about how to analyze markets, how to trade them successfully, how to assess risk return in trading, and many other factors that trading involves. With todays more volatile and erratic markets, education and information are even more important for successful trading in the future, and trad - ers need to go to web sites such as TradingEducation for valuable assistance and free information on trading (see also the list of important web sites on page 97). ADDITIONAL FACTORS AFFECTING SUCCESS Even if traders take the Synergistic Market Analysis approach, myriad additional factors can affect their chances for trading success. These include mass psychology, judgment, trading experience, risk propen - sity, fear, greed, and amount of risk capital available. It is probably not possible to predict the trend direction of nancial markets with more than perhaps 80 accuracy, due to randomness and unpredict - able events, as well as the difculty of developing effective forecast - ing tools. I am, nevertheless, determined to continue my research to push the forecast accuracy envelope as far as it will go this has been my intellectual passion for the past several decades and continues to excite me. Fortunately, now, I am no longer a one-man research shop since forming the Predictive Technologies Group years ago, which is comprised of a team of analysts, researchers, and programmers, including Ph. D.s who can read books on neural networks as light bedtime reading. 91 FOREX TRADING USING INTERMARKET ANALYSIS I hope that this book will help traders become more aware of the implications that the globalization of the nancial markets has on forex trading. By broadening their perspective to include intermarket analysis and various forecasting techniques that have been outlined in this book, I am condent that traders will be able to improve their trading performance by gaining more self-condence to make better trading decisions, whether trading only the forex market or also trading equities, options, or futures. TRADING RESOURCE GUIDE TRADING RESOURCE GUIDE 95 FOREX TRADING USING INTERMARKET ANALYSIS SUGGESTED READING Th e Vi s u a l in V e s T o r. ho w T o sp o T Ma r k e T Tr e n d s by John Murphy Its technical analysis made easy This bestseller shows how to track the ups and downs of stock prices by visually comparing charts - instead of relying on complex formulas and technical concepts. Includes software demo disks, step-by-step instructions for using charts amp graphs, and more. 55.00 Item BC107x2379 in T e r M a r k e T an a l y s i s. pr o f i T i n g f r o M gl o b a l Ma r k e T re l a T i o n s h i p s by John Murphy John Murphy on Intermarket Analysis updates the groundbreaking work of a well-known and highly respected technical analyst. A lead - ing educator, Murphy walks the reader through his key tools to under - standing global markets and shows investors where they can prot, bull or bear market. 75.00 Item BC107x1523697 Tr e n d fo r e c a s T i n g w i T h Te c h n i c a l an a l y s i s. un l e a s h i n g T h e hi d d e n po w e r o f in T e r M a r k e T an a l y s i s T o be a T T h e Ma r k e T by Louis Mendelsohn Market methods from the last century wont work in this one and Louis Mendelsohns breakthrough book takes technical analysis to a new level. Mendelsohn presents a comprehensive approach combining technical and intermarket analysis into one powerful framework for accurately forecasting trends. 19.95 Item BC107x11836 TRADE SECRETS 96 Te c h n i c a l an a l y s i s o f T h e fi n a n c i a l Ma r k e T s by John Murphy From how to read charts to understanding indicators and the crucial role of technical analysis in investing, you wont nd a more thorough or up-to-date source. Revised and expanded for todays changing nancial world, it applies to equities as well as the futures markets. 80.00 Item BC107x10239 Tr a d e yo u r wa y T o fi n a n c i a l fr e e d o M by Van K. Tharp One of Schwagers famed Market Wizards answers the burning ques - tion: Whats the one trading method that will bring you trading and nancial success A must read. 29.95 Item BC107x10245 Th e arMs in d e x by Richard Arms, Jr. Finally, its updated and back in print Get an in depth look at how volume - not time - governs market price changes. Describes the Arms short-term trading index (TRIN), a measure of the relative strength of the volume in relation to advancing stocks against that of declines. A true trading gem. 39.95 Item BC107x3130 To order any item listed Go to traderslibrary or Call 1-800-272-2855 ext. BC107 97 FOREX TRADING USING INTERMARKET ANALYSIS IMPORTANT INTERNET SITES Traders Library Bookstore traderslibrary The 1 source for trading and investment books, videos, and related products. Louis Mendelsohn FutureForecasts Includes information about Louis Mendelsohn, his personal library of articles, speeches, and book contributions, which are all available online. Market Technologies, LLC TraderTech Includes extensive information on intermarket analysis, forecasting, VantagePoint, free sample forecasts, and much more. Trading Education TradingEducation Educating traders in stocks, futures and forex markets. News, quotes, trading courses, software, and bookstore. Let Editor-in-Chief Darrell Jobman guide you to success. Forex Trading Software 4xPairs Trading software making predictions for thirteen forex pairs. Nearly 80 percent accuracy and free samples available at the site. Chicago Board Options Exchange cboe Provides market data on indexes and stocks, quotes, charts, company reports, market commentary, and information on options trading. Chicago Board of Trade cbot Provides news, market information, background on the exchange and various educational programs and seminars offered by the CBOT. Ti liu lin quan